O programa Desenrola do Governo Federal vai realmente funcionar? Em vez de ficarmos na esfera de palpites e discussões de bar, vamos fazer uma análise mais concreta sobre o assunto. A começar por como bancos avaliam um empréstimo. Observe esta imagem:
Esse é um modelo básico de predição de inadimplência feito com
machine learning A grosso modo, estas são as principais variáveis que instituições financeiras usam para prever se um cliente não pagará o empréstimo. Repare que nenhuma delas inclui o valor atual do juros. Por quê?
Muita gente acredita que é o juros alto que causa maior inadimplência. Mas na verdade, é o contrário: o juros é alto POR CAUSA da inadimplência. Bancos não levam em consideração o juros porque, embora o valor relativo possa fazer diferença, o absoluto não muda muito. Explico:
Suponha que você pegue R$ 3 mil emprestados a uma taxa de 4% a.m. para pagar em 10 parcelas. Cada parcela ficaria em aprox R$ 369,87. Se a taxa for de 6% a.m. (ou seja, aumentar 50% em relação à anterior), cada parcela seria de R$ 407,6 (ou seja, 10% maior que a anterior).
Para o tomador de crédito, esses R$ 37 de diferença não seriam um grande determinante para a pessoa não pagar. Afinal, quem tem 370, provavelmente terá 407 reais. Mas, para o banco, aumentar o juros de 4% para 6% faz com que dois clientes quitem a inadimplência de um terceiro.
Juros de empréstimo não é alto porque o banco tem uma margem alta. Pelo contrário, margens são muito curtas, embora eles ganhem no volume. Juros é alto porque tem muito caloteiro na praça. E aí entra o assunto do post: o Desenrola Brasil. Por que o programa é ruim?
Basicamente o programa visa limpar o nome de inadimplentes que tenham micro-dívidas para que essas pessoas possam ter acesso ao mercado de crédito novamente. É claro que nesse bolo existem pessoas que talvez tenham esquecido de pagar uma conta e serão beneficiadas, mas...
... a realidade é que a maioria dessas pessoas já têm acesso ao mercado de crédito, mesmo com nome sujo. Como mostrei, a inadimplência passada não é um grande determinante para risco inadimplência. Tanto que muitos desses inadimplentes continuam tendo cartão de crédito, por ex.
Maquiar o status de uma pessoa como "adimplente" não fará ela ter uma análise de risco melhor. Muito menos isso ajudará a reduzir o juros do país, como o governo divulga. Já que, como mostrado, o juros é alto por causa da inadimplência, que continuará ocorrendo.
O que reduz juros é desestimular pessoas a serem inadimplentes e punir pessoas que consistentemente falham de honrar seus compromissos. A história está repleta de evidências empíricas, como a Coreia do Sul e o Chile no início dos anos 2000, além do Peru nos anos 2010.
Mas, em vez disso, fica parecendo apenas que o Desenrola Brasil é uma forma de transferir dinheiro público para bancos e instituições financeiras através do FGO. Essa é uma política que já vimos o PT realizar diversas vezes. Ironicamente, justo o partido que diz odiar banqueiro.
Suponha que você pegue R$ 3 mil emprestados a uma taxa de 4% a.m. para pagar em 10 parcelas. Cada parcela ficaria em aprox R$ 369,87. Se a taxa for de 6% a.m. (ou seja, aumentar 50% em relação à anterior), cada parcela seria de R$ 407,6 (ou seja, 10% maior que a anterior).
Para o tomador de crédito, esses R$ 37 de diferença não seriam um grande determinante para a pessoa não pagar. Afinal, quem tem 370, provavelmente terá 407 reais. Mas, para o banco, aumentar o juros de 4% para 6% faz com que dois clientes quitem a inadimplência de um terceiro.
Juros de empréstimo não é alto porque o banco tem uma margem alta. Pelo contrário, margens são muito curtas, embora eles ganhem no volume. Juros é alto porque tem muito caloteiro na praça. E aí entra o assunto do post: o Desenrola Brasil. Por que o programa é ruim?
Basicamente o programa visa limpar o nome de inadimplentes que tenham micro-dívidas para que essas pessoas possam ter acesso ao mercado de crédito novamente. É claro que nesse bolo existem pessoas que talvez tenham esquecido de pagar uma conta e serão beneficiadas, mas...
... a realidade é que a maioria dessas pessoas já têm acesso ao mercado de crédito, mesmo com nome sujo. Como mostrei, a inadimplência passada não é um grande determinante para risco inadimplência. Tanto que muitos desses inadimplentes continuam tendo cartão de crédito, por ex.
Maquiar o status de uma pessoa como "adimplente" não fará ela ter uma análise de risco melhor. Muito menos isso ajudará a reduzir o juros do país, como o governo divulga. Já que, como mostrado, o juros é alto por causa da inadimplência, que continuará ocorrendo.
O que reduz juros é desestimular pessoas a serem inadimplentes e punir pessoas que consistentemente falham de honrar seus compromissos. A história está repleta de evidências empíricas, como a Coreia do Sul e o Chile no início dos anos 2000, além do Peru nos anos 2010.
Mas, em vez disso, fica parecendo apenas que o Desenrola Brasil é uma forma de transferir dinheiro público para bancos e instituições financeiras através do FGO. Essa é uma política que já vimos o PT realizar diversas vezes. Ironicamente, justo o partido que diz odiar banqueiro.
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